چرا هندی های ثروتمند پول خود را از کشور خارج می کنند؟ | اخبار اقتصاد و تجارت

آمیت رنجان مات و مبهوت شد. برای سال‌ها، مشاوران مالی تنها گزینه‌های سرمایه‌گذاری را به کارآفرینان فناوری هندی و سرمایه‌گذاران فرشته توصیه می‌کنند. اما در اوایل سال جاری، هیئت مدیره به طرز چشمگیری تغییر کرد: به گفته آنها، رانجان باید 20 درصد از پرتفوی خود را در خارج از هند سرمایه گذاری کند.

او به یاد می آورد: «من نمی توانستم حرف آنها را باور کنم، بنابراین از آنها خواستم آن را تکرار کنند. بنابراین رنجان به دوستانش زنگ زد تا ببیند مشاورانشان چه می گویند. آنها تأیید کردند: آنها نیز راهنمایی های مشابهی دریافت می کردند.

و داره نشون میده

داده های بانک مرکزی این کشور نشان می دهد که هندی های ثروتمند در خارج از کشور با نرخ های بی سابقه ای سرمایه گذاری می کنند. طبق گزارش بانک مرکزی هند (RBI)، هندی‌ها در سال مالی 2021-2022، 1.69 میلیارد دلار را مستقیماً به سپرده‌های بانکی خارجی، سهام و ابزارهای بدهی اختصاص دادند و اموالی را در خارج از کشور خریداری کردند. این تقریباً 40 درصد بیشتر از رقم 2020-21 و تقریباً شش برابر 292 میلیون دلاری است که هندی ها در سال 15-2014 در خارج از کشور در املاک، سپرده ها، بدهی ها و سهام سرمایه گذاری کردند، زمانی که دولت فعلی نخست وزیر نارندرا مودی بود. ، نوید تبدیل کشور به مغناطیسی برای ثروت جهانی.

صندوق های سرمایه گذاری مشترک خود کشور نیز به طور فزاینده ای به دنبال سرمایه گذاری پول مشتریان خود در خارج از کشور بوده اند. به طوری که در ماه فوریه، هیئت بورس و اوراق بهادار هند، تنظیم کننده بازار سهام این کشور، سرمایه گذاری های جدید خارج از کشور از طریق صندوق های مشترک هند را به دلیل ترس از اینکه سقف 7 میلیارد روپیه برای اولین بار نقض شود، ممنوع کرد. این ممنوعیت در ژوئن برداشته شد، اما کارشناسان انتظار دارند که این تخفیف موقتی باشد زیرا سقف ثابت باقی می ماند.

و هندی‌های ثروتمند فقط پول خود را به خارج از کشور ارسال نمی‌کنند: طبق گفته موسسه مشاوره مهاجرت سرمایه‌گذاری Henley & Partners، انتظار می‌رود 8000 میلیونر هندی نیز امسال وسایل خود را جمع و جور کنند و به جاهای دیگر نقل مکان کنند، که تعداد آنها تنها از ثروتمندان چینی و روس بیشتر است.

تحلیلگران گفتند که خروج پول و میلیونرها تحت تأثیر عواملی از تمایل به تنوع بخشیدن به سرمایه گذاری ها از نظر جغرافیایی تا جستجوی شکاف ها پس از همه گیری کووید-19 است. اما این خروج ثروت، مجموعه سرمایه گذاری هایی را که در غیر این صورت ممکن بود در هند انجام شود، کاهش می دهد و جمع آوری مالیات بالقوه را کاهش می دهد. این همچنین وضعیت هند را به عنوان کشوری که بقیه جهان باید در آن سرمایه گذاری کند، تضعیف می کند.

رانجان به الجزیره گفت: «این نمی تواند برای هند خوب باشد.

سرمایه گذاری فراتر از مرزهای هند

به گفته جوزف توماس، رئیس تحقیقات Emkay Wealth Management، یک شرکت برنامه ریزی مالی مستقر در بمبئی، افزایش سرمایه گذاری های خارج از کشور توسط هندی ها کاملاً تعجب آور نیست. بر اساس گزارش کردیت سوئیس، تعداد میلیونرهای این کشور از 170000 نفر در سال 2010 به نزدیک به 700000 نفر در سال 2020 افزایش یافت. توماس به الجزیره گفت: «این به طور طبیعی منجر به این شد که مردم به دنبال فرصت‌هایی در جاهای دیگر، به غیر از محصولات روپیه‌ای باشند.

تعداد فزاینده ای از شرکت ها نیز دسترسی به بازارهای خارجی را ارائه می دهند – از بانک های بزرگ هند مانند HDFC و ICICI، مدیران پورتفولیوی مانند Emkay و پلتفرم های بانکداری دیجیتال عصر جدید مانند Kristal.ai. توماس گفت که امروزه سرمایه گذاران هندی “اهمیت تنوع جغرافیایی” را درک می کنند.

کارشناسان گفتند، اما همه‌گیری اشتهای سرمایه‌گذاری هند را فراتر از مرزهای این کشور افزایش داده است. با افزایش سهام جهانی فناوری و مراقبت های بهداشتی، علاقه هند به خرید سهام در این بخش ها نیز افزایش یافته است. رانجان گفت: «به خصوص در زمینه فناوری، اینها محصولات و مارک هایی هستند که هندی ها به عنوان کاربر با آنها آشنا هستند، بنابراین تمایل بیشتری وجود دارد.

این بیماری همه گیر همچنین انگیزه های جدیدی برای هندی ها برای خرید خانه در خارج از کشور ایجاد کرده است. آکاش پوری، مدیر بازرگانی جهانی، موسسه املاک بین‌المللی ساتبی هند، گفت: شهرها و کشورهایی که در مبارزه با کووید-19 عملکرد خوبی داشته‌اند، شاهد افزایش علاقه بوده‌اند. وی نیوزلند و دبی را به عنوان نمونه ذکر کرد. در مجموع، هندی ها نزدیک به 113 میلیون دلار برای خرید ملک در خارج از کشور در سال 2021-22 هزینه کردند، در حالی که این رقم در سال قبل از آن حدود 63 میلیون دلار بود.

پوری به الجزیره گفت: بازارهای دلاری مانند نیویورک و دبی نیز محبوب هستند زیرا افزایش دلار در برابر روپیه به معنای سود مالکان هندی است حتی اگر ارزش املاک محلی افزایش نیابد. از دیگر مقاصد محبوبی که هندی‌های ثروتمند خانه می‌خرند، می‌توان به لندن و پرتغال اشاره کرد، کشوری که اقامت را با سرمایه‌گذاری ارائه می‌دهد در حالی که به میانگین اقامت تنها یک هفته در سال نیاز دارد. کسانی که پاسپورت پرتغالی دارند می توانند برای اقامت و کار در سراسر اتحادیه اروپا بدون ویزا دسترسی داشته باشند.

با توجه به افزایش نرخ بهره توسط بانک های مرکزی در کشورهای مختلف، از جمله ایالات متحده، پوری انتظار دارد که تقاضا برای املاک خارجی تنها در میان ثروتمندان هند افزایش یابد. به عنوان مثال، در ایالات متحده، افزایش نرخ ها وام مسکن را برای ساکنان گران تر می کند، بنابراین آنها به جای خرید، اجاره نامه را انتخاب می کنند. این به نوبه خود منجر به کاهش قیمت ها و موجودی بزرگتر خانه های موجود برای خرید هندی ها می شود که عمدتاً از قبل پرداخت می کنند. پوری گفت: «ممکن است فرصت جدیدی برای هندی ها ایجاد شود.

به گفته کارشناسان، افزایش نرخ بهره و افزایش ارزش دلار در برابر روپیه همچنین توضیح می‌دهد که چرا هندی‌ها مانند گذشته پول خود را در سپرده‌های بانکی خارج از کشور پارک می‌کنند، کارشناسان می‌گویند: 830 میلیون دلار در سال‌های 2021-2022، در مقایسه با 680 میلیون دلار در سال قبل. همیشه امن، این سپرده ها اکنون بازدهی را نیز به همراه دارند که قبلا غیرممکن بود.

پناهگاه های امن

از زمان همه‌گیری، هندی‌ها به‌طور فزاینده‌ای به دنبال مقصدهای امن نه تنها برای ثروت خود، بلکه برای خود هستند، که منجر به مهاجرت میلیونرها می‌شود. به گفته تحلیلگران، عدم اطمینان اقتصادی جهانی و درگیری هایی مانند جنگ در اوکراین تنها به این تغییر فوریت افزوده است. Henley & Partners در پاسخ به سؤالات الجزیره گفت: «اهمیت داشتن اختیاری در حوزه‌های قضایی متعدد از نظر مکان‌هایی که می‌توانید جابه‌جا شوید و اقامت کنید، در حال افزایش است. و برای کسانی که توانایی مالی دارند، اقامت و شهروندی از طریق سرمایه گذاری ساده ترین، سریع ترین و موثرترین راه برای دستیابی به آن است.»

هیچ کدام از اینها برگشت ناپذیر نیست. مشاور مهاجرت سرمایه گذاری گفت: با بهبود استاندارد زندگی در کشور، انتظار داریم افراد ثروتمند به تعداد فزاینده ای بازگردند.

با این حال، کارشناسان می گویند که در حال حاضر، رویکرد دولت هند در قبال شهروندانی که در خارج از کشور سرمایه گذاری می کنند، ناشی از ترس از فرار کنترل نشده سرمایه است. علاوه بر محدودیت ملی 7 میلیارد دلاری در صندوق های سرمایه گذاری مشترک، هند همچنین افراد را از ارسال بیش از 250000 دلار در سال به خارج از کشور منع می کند. این محدودیت ها به RBI کمک می کند تا نرخ ارز را مدیریت کند و سطوح قابل قبولی از ذخایر ارزی را حفظ کند.

اما در نهایت، رانجان گفت، پول اغلب راهی برای دور زدن این محدودیت ها پیدا می کند. او گفت: «ما باید کمتر به این فکر کنیم که چگونه مردم را از سرمایه گذاری در خارج از کشور باز داریم و بیشتر به این فکر کنیم که نگه داشتن پول خود در هند برای آنها جذاب باشد. “چگونه این کار را انجام دهیم این سوال است.”